– У нас страна Буратин, где люди мечтают, уснув бедными, назавтра проснуться богатыми, – считает Константин Кравчук, практикующий трейдер, преподаватель кафедры финансов и кредита Алтайского госуниверситета. Сам он многие годы зарабатывает деньги тяжелым трудом, играя на фондовой бирже. Конечно, это не основная статья доходов Кравчука, но существенная. Может, и нашим читателям стоит попытать счастья на купле-продаже активов или для начала послушаем бывалого человека?

В правильном направлении

– Константин, расскажите, как вы начинали свой путь на фондовый рынок?

– Еще студентом я начал работать в управляющей компании ваучерного фонда «Альфа-инвест». Фонд продавал собственные акции, получая за них либо ваучеры, либо деньги. На эти средства мы формировали портфели ценных бумаг.

Помню, как один из наших руководителей пришел в помещение, где мы сидели, и, ткнув в меня пальцем, сказал: «Ты поедешь учиться». И я поехал набираться знаний в Новосибирск, где тогда открыли фондовую биржу. Основной бумагой, которая там обращалась, были приватизационные чеки и акции некоторых предприятий Новосибирска и области. Но торги шли по всем правилам. И нас не просто обучили, но еще после экзамена выдали квалификационные аттестаты Минфина. Владелец такого аттестата имел право работать на бирже и подписывать соответствующие документы.

Меня назначили начальником брокерского отдела управляющей компании. Тогда мы управляли двумя фондами – «Альфа-инвест» и «Забота». Для этих фондов покупали и продавали бумаги на бирже. Это были преимущественно ГКО (государственные краткосрочные облигации).

Уже в 1993 году государство стало формировать рынок ценных бумаг в правильном направлении.

Наша модель является копией американского рынка, но мы пошли дальше, сразу отказавшись от биржевых ям. Это то самое место, хорошо знакомое по художественным фильмам, в которых трейдеры, сбиваясь в толпы, орут, толкаются, машут руками – так они исполняют приказы на покупку и продажу биржевых активов.

Так вот мы сразу перешли к электронным торгам, а американцы только два года назад.

– Российский рынок ценных бумаг жестко регулируется государством. Вы считаете это положительным фактором для участников торгов?

– Конечно. С точки зрения инвестора, у рынка есть четкие и понятные правила. И как результат даже в 2008 году не было печальных историй, когда бы пострадали клиенты брокерских компаний. Компании умирали, но инвесторы ничего не теряли. Дело в том, что деньги клиентов учитываются на забалансовых счетах брокеров и, значит, не пропадают в случае банкротства. Брокер ими распоряжается, но не может их никуда деть, кроме как переместить от инвестора на биржу и обратно.

– Эти правила тоже скопировали у США?

– Не совсем. Американская модель защиты еще серьезнее. Не случайно при огромном государственном долге США инвесторы продолжают вкладывать в ценные бумаги этой страны. В Америке инвесторы защищены от всех рисков, кроме рыночного. Модель работает следующим образом. Если вклад не превышает 500 тыс. долларов, то в случае чего, например, мошенничества брокера, государство возвращает инвестору 100 тысяч деньгами, остальное – государственными казначейскими обязательствами. Эти ценные бумаги абсолютно ликвидные, то есть их можно легко продать, да еще и выше номинала. Всё, что свыше пятисот тысяч, покрывается вкладчику за счет страховых компаний.

Следуя чётким правилам

– Возвратимся к вашей истории. В конце концов вы покинули управляющую компанию и стали зарабатывать на фондовом рынке, рискуя собственными деньгами. Это ваш основной источник дохода?

– Один из. Скорее я рассматриваю его в качестве накоплений на будущее. У меня есть определенный план по доходам. И если получается заработать сверх него, то излишки трачу на текущее потребление.

На бирже есть реальная возможность заработать, если следуешь четким правилам и дисциплине. В противном случае вас ждет мгновенное наказание деньгами.

– Допустим, я решил попытать счастья на бирже. Куда я должен обращаться?

– К брокеру. Это, фигурально выражаясь, солдат, который исполняет ваши приказы. В качестве брокера выступают банки или крупные инвестиционные компании. Порядок работы через брокера введен государством для удобства контроля и регулирования рынка, ведь гораздо проще присмотреть за тысячей игроков, чем за миллионом.

Рекомендую зайти на сайт Центрального банка и выяснить, какой банк или компания, работающие на территории края, имеют лицензию на брокерскую деятельность. А дальше идти туда, задавать вопросы специалистам этих учреждений и делать выбор в зависимости от предлагаемых условий.

В 2008 году прямо перед кризисом Правительство РФ приняло Концепцию развития финансового рынка. И наряду с созданием мегарегулятора и центрального депозитария поставило задачу повышения финансовой грамотности населения, в рамках которой планировалось сформировать институт профессиональных финансовых консультантов. Я думаю, такая структура все-таки будет создана.

– Допустим, мы выбрали брокера, получили доступ к торговому терминалу. С каких бумаг начинать торговлю? Некоторые советуют с индексов на фьючерсы РТС. А вы что порекомендуете?

– Нельзя новичка посадить за болид «Феррари». Он повиснет на первом же столбе. Начинать лучше с самых ликвидных бумаг. На сегодня это акции Сбербанка и «Газпрома». Посмотрите за их поведением, потренируйтесь. Но не переусердствуйте.

Очень часто у людей возникает игровая зависимость. Человек не может спокойно поесть, попить, сходить в туалет, пока не посмотрит терминал и не поставит заявку. Мы должны рассматривать это как один из инструментов зарабатывания, не более.

– С какой суммы лучше начинать биржевую торговлю?

– Какую не жалко потерять. Как только ее внесли на брокерский счет, считайте, что у вас нет этих денег. Чтобы психологически легче с ними расстаться, расценивайте возможную потерю как плату за обучение. С другой стороны, потеря этой суммы должна быть для вас существенна, чтобы она морально вас цепляла. На сегодняшний день это 3-5 тысяч рублей. Их достаточно, чтобы новичок сформировал минимальный портфель акций.

– Я понимаю, игроку надо определиться с подходом к игре: спекулировать или инвестировать. Что посоветуете?

– Вы знаете, есть хорошая поговорка: инвестор – это несостоявшийся спекулянт. Человек вовремя не продал, бумаги снизились в цене, и приходится ждать, пока цена вновь поднимется. Иногда ждать приходится очень долго.

Есть такой знаменитый американский инвестор Уоррен Баффет. Он покупает акции понравившихся ему компаний и держит их десятилетиями. Начинал он свою инвестиционную деятельность с пяти долларов, а теперь его состояние составляет десятки миллиардов.

У меня две стратегии. В одной использую традиционные ценные бумаги, причем самые ликвидные и самые известные.

– Голубые фишки?

– Я работаю с акциями, которые с 2008 года получили название «красные фишки». Это бумаги компаний с долей государства или очень важные для него. Они еще более надежные, чем голубые фишки. В 2008 году, когда фондовый рынок падал, правительство выделило 170 миллиардов рублей из Фонда национального благосостояния на поддержку Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», ВТБ, «Лукойла» и «Норильского никеля».

– В чем преимущество этих бумаг?

– Они очень ликвидные, обмениваются на деньги в любой момент.

Я вам могу рассказать одну историю. Когда рухнула пирамида ГКО, ни наш фонд не пострадал, ни я как физическое лицо. Дефолт случился 6 августа, а мы вывели деньги с рынка ГКО в июне. Уже было понятно, что государство долго не сможет платить за облигации по 60%.

Я свои деньги вложил частично в доллары. Но одному мужчине посоветовал купить на свободные деньги акции «Газпрома». В 1998 году они стоили 4 рубля. В 2005 году я встречаю этого мужчину, он обнимает меня. Говорит: «Константин, я тогда по вашему совету купил 20 тысяч акций. Сегодня они стоят 195 рублей. Я миллионер».

– Прочитав эти строки, сейчас все побегут покупать акции «Газпрома», но ведь они не только дорожают, но и дешевеют.

– Конечно. Несмотря на мой опыт, я наступаю на те же грабли, что и начинающий. У меня, например, есть акции «Газпрома», которые я покупал по 367 рублей, то есть на самом пике. С тех пор они падали до 89 рублей, во время аварии на «Фукусиме» отрастали до 246 рублей, сегодня они торгуются на уровне 140 рублей. Вопрос в том, сколько у человека есть средств, которые он может заморозить на длительное время.

В поисках новых Буратин?

Электронная почта сейчас забита предложениями о легком заработке. Когда начинаешь вникать, то понимаешь, что предлагают играть на бирже «Форекс». Константин Кравчук не рекомендует доверять таким предложениям. Вот как он объясняет свою позицию:

– Форекс – это мировой рынок валют, на котором покупаются доллары за евро, юани за фунты и т.д. Идет торговля валютными парами. Доступ на этот рынок разрешен только банкам. Причем участник не может работать с маленькими суммами. «Входной билет» в районе 10-20 тысяч долларов. Когда человеку предлагают внести эквивалент 10 и даже 100 долларов, можно уверенно говорить, что его затягивают в лохотрон. Компании, которые предлагают поиграть на Форекс, реально не выводят клиента на биржу. Да, мы видим котировки, делаем ставки, но это имитация игры.

На самом деле вашими средствами по своему усмотрению распоряжаются другие. Они вообще деньги на биржу не выводят.

Чтобы сымитировать торговую сессию на бирже, мошенники пишут специальные компьютерные программы, используя реальные курсы валют. Кстати, можете включить канал РБК, там постоянно транслируют котировки мировых валют.

Я знал ребят, которые в 2005 году открыли подобную контору в Барнауле. Потратили на это 100 тысяч рублей и уже через два месяца полностью окупили вложения, а потом поменяли себе автомобили, приобрели новые квартиры и так далее.

Чтобы привлечь новых клиентов, такие компании обычно предлагают бесплатную учебу. Но, во-первых, не всегда бесплатное – это то, что действительно нужно для торговли, а, во-вторых, их информацию можно почерпнуть из Интернета.

У меня есть друг, кандидат математических наук. Его знания позволяют разрабатывать математические модели. Он создал такую модель, с помощью которой собирался заработать на Форекс. Пришел в такую конторку, которая предлагала быстро разбогатеть, принес им тысячу долларов и в результате торгов заработал, как ему казалось, пять. Но когда попытался получить выигрыш, ему чуть бока не наломали.

И в правоохранительные органы не так просто пожаловаться. Дело в том, что участие на рынке Форекс никак не регулируется законами РФ. Компании, которые предоставляют такую услугу, в лучшем случае имеют лицензию на букмекерскую деятельность. Это равносильно участию в тараканьих бегах. Попробуй доказать, сыграла ваша ставка или нет.

Я бы не рекомендовал вообще соваться на Форекс. Либо доверять крупным надежным посредникам. Как правило, сегодня это известные банки либо крупные инвестиционные компании. Они выводят на биржу собственные деньги в совокупности с деньгами клиентов и зарабатывают на спредах – разницей между покупкой и продажей валюты.