ЦБ, не жми на тормоза!

Появляются первые признаки оживления экономики, а банковский сектор демонстрирует устойчивость. Однако для формирования продолжительного роста нужна инвестиционная активность бизнеса. Но ее сдерживает пока еще высокая стоимость кредитов. Как справиться с этой проблемой?

Осторожный оптимизм

На недавней «прямой линии» с народом президент РФ Владимир Путин говорил, что в прошлом году российский банковский сектор показал хорошую динамику. Портфель кредитов предприятиям возрос, но, что особенно приятно, в целом активы отечественных банков увеличились и впервые превысили ВВП страны. Это очень хороший показатель стабильности и надёжности российской банковской системы, считает глава государства.

И граждане, и юридические лица начали возвращать снятые или переведённые в валюту деньги в конце прошлого – начале этого года. За первые два месяца года вклады физлиц на территории края выросли на 2,2%, сумма средств на счетах предприятий – на 10%.

По словам управляющей Алтайским подразделением банка ВТБ24 Эльвиры Вебер, в последнее время увеличился поток желающих взять кредиты.

Опросы, проведенные Алтайским региональным управлением Центробанка (ЦБ), показывают, что в феврале-марте росла доля предприятий, оценивающих экономическую конъюнктуру скорее как положительную. Хотя еще 55% респондентов недовольны бизнес-климатом в крае.

Возможно, пробивающиеся ростки оптимизма связаны с сезонным оживлением деловой активности, возможно, со снижением ЦБ ключевой ставки, что дает предпосылки для уменьшения ставок по кредитам в коммерческих банках. Возможно, с замедлением инфляции, которая упирается в платежеспособность граждан. Но в любом случае оптимизм пока очень слабый.

Дорогие кредиты

Мы читаем в СМИ о шагах правительства по преодолению кризиса. Но какой бы замечательной ни была правительственная программа, она не является программой развития. Да, значительные средства выделяются на авиастроение, которого в нашем регионе нет, да, косвенно поддерживается строительство через субсидирование ипотеки, существенные средства выделяются на борьбу с безработицей и 30 млрд. руб. – на банковские гарантии, чтобы предприниматели могли получить залоги при оформлении кредитов. Но дают их далеко не каждому. В Алтайском крае, например, федеральное Агентство кредитных гарантий частично обеспечило залогами меньше десяти банковских ссуд.

Дорогие кредиты не дают развиваться экономике. Вот и Владимир Путин отметил, что в прошлом году негативным сигналом стало сокращение капиталовложений малого бизнеса. В общем итоге инвестиции в основной капитал просели на 2,5%.

Алтайский бизнес-омбудсмен Павел Нестеров говорит, что предпринимателям всегда хотелось от банков длинных денег, но сегодня их особенно не хватает. Не хватает и коротких. Если принять во внимание, что кредитный портфель малого и среднего бизнеса (МСБ) в Алтайском крае составляет около 50 млрд. руб., то увеличение кредитных ставок на 7-10 процентных пунктов вымыло из оборота предприятий 3-5 млрд. руб. Прибавьте сюда рост банковских комиссий. Косвенным подтверждением ухудшения экономики субъектов МСБ края является снижение средств на их счетах по итогам двух месяцев года на 13%.

Кто виноват

Конечно, винить в этом банки трудно.

– Мы подстраиваемся под макроэкономическую ситуацию в стране, живем в тех же условиях, что и все, – говорит Эльвира Вебер.

Она добавляет, что банковские продукты для МСБ и населения не изменились, но ставки росли вслед за рынком. Прибыль банка снижается, а ипотека даже некоторое время приносила убытки. Поэтому кредитные учреждения ищут дополнительные источники доходов за счет увеличения комиссий и оказания брокерских услуг для финансовых инвесторов и спекулянтов.

Член совета директоров ФорБанка Андрей Макулов все-таки предлагает разобраться в причинах финансового кризиса и вызванного им роста банковских ставок. Он говорит, что западные санкции в первую очередь ударили по банкам, так как финансовая система в стране не была выстроена.

– Мы много говорили, как она должна себя вести, но в итоге приспособились брать дешевые деньги на Западе и здесь их перепродавать дороже, – объясняет суть бизнеса системообразующих российских банков Андрей Макулов.

Когда Запад закрыл кредитный поток, госбанки кинулись привлекать деньги от населения, разогнав ставку до 17 и даже 20 процентов. На эти рубли они скупали доллары для своих корпоративных клиентов, которые задолжали на Западе. Повышенный спрос на иностранную валюту привел к девальвации рубля.

Чтобы банкам выдавать рублевые кредиты, надо иметь маржу 5-6 процентных пунктов. Вот и получается минимальная стоимость кредита на уровне 22 процентов.

Андрей Макулов отмечает, что в ФорБанке и без западного фондирования финансовая ситуация была нормальная, но банк вынужден был поднять ставки привлечения, чтобы не потерять своих клиентов, которые могли понести вклады к конкуренту.

Что делать

Банкир говорит, что в данном случае хорошим противодействием мог бы быть закон о безотзывных вкладах. Но его до сих пор не приняли парламентарии.

Одним из возможных вариантов удешевления кредитов могло бы стать снижение требований Центробанка по резервированию ресурсов на случай дефолта заемщика. Как известно, чем менее надежный заемщик, тем больше банку приходится резервировать под него своих средств в ЦБ. Однако Андрей Макулов считает, что это условие при всей сложности его выполнения не стоит менять:

– Мы, всегда находясь под острым оком ЦБ, формировали достаточные резервы, что позволяло нам легко проходить кризисы.

В то же время Андрей Макулов полагает, что доступность кредитования можно увеличить, если полностью использовать созданные государством институты развития, например, Алтайский гарантийный фонд, где находятся сотни миллионов рублей. Эти деньги лежат на депозитах в разных банках.

– В то время как задача АГФ – прийти на помощь предпринимателям, когда у них кассовый разрыв, – уверен банкир. – Если заемщик на три месяца просрочил выплату, банк согласно нормативам обязан начать против него процедуру банкротства, а АГФ создавался, чтобы помочь предпринимателю выйти из сложной ситуации. Но наш АГФ дает гарантию только финансово устойчивым заемщикам, в результате за шесть лет у него не было ни одной выплаты. То есть он не спас ни одного бизнеса.

Как член попечительского совета АГФ, Павел Нестеров категорически не согласен с такой трактовкой функций фонда. Если действовать, как предлагает Андрей Макулов, то АГФ превратится в кассу вспомоществования, тогда как он должен только облегчить доступ к кредитам, разъясняет защитник прав предпринимателей.

В любом случае банкам нужны дешевые деньги, чтобы заменить ими нынешние дорогие.

– Думаю, до конца года государство должно снизить ключевую ставку, выдав банкам более дешевые ресурсы, – предполагает Андрей Макулов.

– Ожидая удешевления фондирования, мы принимали от населения вклады под высокие проценты не более чем на полгода, – подтверждает версию Макулова Эльвира Вебер.

Доцент Барнаульского филиала Финансового университета при Правительстве РФ Анатолий Ижболдин-Кронберг не верит в то, что Центробанк в ближайшее время наводнит банки дешевыми деньгами.

По мнению экономиста, основная проблема российской банковской системы в том, что она зависит от мировой, которая в свою очередь базируется на резервных валютах.

– То, как наше правительство дает экономике деньги через банки, я бы сравнил с кормлением синичек зернышками, которые они находят в навозе, если лошадь кормить овсом, – образно говорит Анатолий Ижболдин-Кронберг. – И это при условии, что банки работают идеально, а если нет, то деньги в экономику вообще не попадут.

Он приводит в пример развитые страны Запада, где кредиты дают населению под минимальные проценты, люди покупают на них товары, стимулируя экономику:

– США в рамках программы количественного смягчения напечатали 3,5 триллиона долларов, вслед за ней Европа – 1,3 триллиона евро, Япония – черт знает сколько йен.

Но почему нельзя так же поступать и в России? Правительство и Центробанк объясняют, что США и ЕЭС, имея резервную валюту, могут печатать ее без большого опасения, при этом инфляция будет импортироваться в остальной мир.

У нас же ЦБ в своей монетарной политике сохраняет паритет: сколько резервной валюты, столько можно иметь рублей.

Анатолий Ижболдин-Кронберг считает, что и российский Центробанк должен отойти от этой пропорции, печатать рубли и выдавать их предприятиям в виде дешевых кредитов на инвестиционные цели. Тогда можно оживить экономику без разгона инфляции. С ним согласен и Андрей Макулов.

Остается ждать добрых вестей из ведомства Эльвиры Набиуллиной.