Прогноз эксперта: цены на нефть могут снижаться до 2034 года

Почему падает цена на нефть? Этот вопрос весьма актуален сейчас и его следует изучить максимально серьезно. Специально для «Алтайской правды» экономист Георгий Мацуга построил математическую модель, предназначенную для прогнозирования изменения цен на нефть.

Суть идеи такова, если коротко - эволюционный алгоритм. Для справки, эволюционные алгоритмы - направление в искусственном интеллекте, которое использует и моделирует процессы естественного отбора. В числе прочего эволюционные алгоритмы используются для решения оптимизационных задач. Для каждого года отберём такую модель, которая наилучшим образом соответствует определённым критериям.

Чтобы протестировать работу алгоритма, я провёл эксперимент - для каждого года, начиная с 1864-го и до 2018-го построил прогнозы на основании данных предшествующих годов (т.е., для построения прогноза на 1864-й г. я использовал данные о ценах на нефть с 1861 по 1863-й гг, а для построения прогноза на 2018-й, использовал данные с 1861 по 2017 гг). Как и ожидалось, результаты прогнозирования оказались очень неточными: например, согласно прогнозу на 2018 г. цены на нефть с вероятностью 86,7% примут значение, находящееся в интервале от 36-ти до 64-х долларов за баррель. Более интересен в результатах тестирования модели процент случаев, в которых модель угадала направление изменения цен на нефть. Цены для каждого года я рассчитал в долларах 2014 г. Как оказалось, модель правильно "угадала" направление изменения цен на нефть где-то в 58% случаев. Если бы этот показатель был равен 50%, то торговля нефтью, основанная на этой модели ничем не отличалась бы от лотереи с вероятностью выигрыша/проигрыша 50Х50. Но дополнительные 8% угаданных случаев позволяют получать биржевым трейдерам некоторую выгоду от такой торговли.

Чтобы продемонстрировать величину такой выгоды, эксперт построил график:

Поясним, на рисунке приведено два графика. Синий график показывает, как изменялась бы стоимость 1 доллара, "вложенного в нефть" в 1864-м году, с 1864-го по 2017 гг. Имеется в виду доллар в реальном выражении, то есть в пересчёте на постоянные цены. Красный график показывает, как изменялась бы стоимость этого же доллара, если бы он был не просто "вложен в нефть", а использовался бы для торговли нефтью на бирже с помощью разработанной мной модели. Просто вложение денег в нефть дало такой результат: на доллар, вложенный в нефть в 1864-м году, в 2017-м году можно приобрести потребительских товаров на 18% меньше, чем можно было купить в 1864-м году. Вложение денег в торговую стратегию дало другой результат: на доллар, вложенный в эту стратегию в 1864-м, теперь можно купить потребительских товаров в 2,5 раза больше. То есть, дополнительные 8% угаданных направлений изменения цен на нефть дали заметную прибавку в доходности активов.

Теперь о результатах прогнозирования на 2018 г. В итоге модель дала прогноз: около 47-48 долларов за баррель нефти марки Brent. Сейчас нефть стоит 55 - 56 долларов за баррель. То есть, согласно прогнозу цена на нефть должна существенно снизится. Кроме того, сама модель правильно "угадывает" направление изменения цен на нефть только в 58% случаев. В 42% случаев она ошибается. Согласно моему прогнозу вероятность того, что в 2018 г. нефть будет стоить ниже, чем сейчас, составляет 78 - 79%.

На втором графике показана динамика цен на нефть в долларах 2014 года. Как раз с помощью его можно резюмировать, что время от времени наступают эпохи падения цен на нефть. Такие эпохи могут продолжаться и по 20 лет. Например, такая эпоха, начавшаяся в 1980-х, завершилась только в конце 1990-х. Поэтому не исключено, что цены на нефть будут ещё снижаться, например, до 2034-го года.